Паевой фонд поможет заработать деньги на строительстве жилья
В последнее время все более популярными становятся паевые инвестиционные фонды, которые размещают средства не в акциях, а в недвижимости. Еще в прошлом году таких ПИФов можно было по пальцам одной руки посчитать. Теперь их уже несколько десятков. Такой рост объясняется достаточно просто. Не нужно быть суперодаренным экономическим аналитиком, чтобы предсказать: недвижимость в России будет дорожать. Поэтому и получается, что вкладывание денег в дома и квартиры - один из самых надежных и стабильных способов сохранить и приумножить свои средства. В отличие от достаточно рискованных инвестиций на фондовой бирже, чувствительной ко всему, словно женщина. Где от одного только приговора экс-руководителю «ЮКОСа» Михаилу Ходорковскому зависит, заработаешь ты или прогоришь.
Какими они бывают?
Разновидностей фондов недвижимости всего три. Наиболее распространенные из них - девелоперские и рентные фонды. Первые создаются для финансирования перспективных проектов. Они занимаются строительством жилой или коммерческой недвижимости. А прибыль получают от продажи готовых зданий или квартир. Рентные фонды (или так называемые фонды денежного потока) занимаются управлением недвижимостью: приобретают готовый объект и получают доход от сдачи его в аренду.
Второй вариант более консервативный, следовательно, более безопасный, поскольку исключает риски, связанные со строительством. Но он, как правило, и менее прибыльный. Доходность таких фондов может составить более 30 процентов годовых. Вторая разновидность фондов приносит до 20 процентов прибыли.
Есть еще один вид ПИФа недвижимости. Но в России его появление пока только в перспективе. Это фонды, которые занимаются не строительством или сдачей в аренду, а куплей и продажей квартир.
- Главное отличие фондов недвижимости от других ПИФов в том, что инвестор не может в любой момент продать свой пай, - говорит заместитель генерального директора УК «Уралсиб» Наталия ПЛУГАРЬ. - Потому эти фонды и называют закрытыми. Участие в них подразумевает долгое капиталовложение. Минимальные сроки здесь - два года. Максимальные - 15 лет. Но, с другой стороны, никто не мешает инвестору продать свой пай не управляющей компании, а просто другому человеку.
На что обращать внимание при выборе фонда?
По мнению экспертов, прежде, чем доверить свои денежки закрытому ПИФу недвижимости, узнайте размер фонда.
- Если он равен, к примеру, 2,5 миллиона рублей, - продолжает Наталия Плугарь, - то это должно вызвать у вас некоторые сомнения. Ну какую недвижимость можно купить за такие деньги? Две квартиры? Это несерьезно. А вот если фонд управляет 100 миллионами рублей, то на эти деньги можно строить несколько домов.
Также аналитики отдают предпочтение тем управляющим компаниям, у которых есть не только фонд недвижимости, но и еще один ПИФ. Дело в том, что, если компания допустит хоть какие-то нарушения, у нее закроют все фонды. Поэтому им приходится более тщательно подходить к своей работе. А это дает определенную гарантию безопасности.
Еще один важный момент - на какой срок открывается фонд недвижимости.
- Если это два года, то риск потерять инвестиции увеличивается. Потому как в данном случае ПИФ, скорее всего, занимается всего лишь одним проектом, и если с ним что-нибудь случится, то велика опасность потерять капиталовложения, - считают аналитики «Уралсиба». - Если срок, на который открывается ПИФ, более длительный, то безопасность ваших инвестиций повышается. В этом случае паевой фонд может одновременно участвовать в строительстве нескольких домов. Тем самым финансовые вложения как бы подстраховываются.
Плюсы и минусы
Но при всей внешней привлекательности ПИФов недвижимости частные вкладчики пока не толпятся в очередях за паями. Сегодня в России насчитывается 50 паевых инвестиционных фондов недвижимости. Но только не более десятка из них доступны массовому вкладчику. Потому как далеко не все могут позволить себе инвестировать 1 - 1,5 миллиона рублей на длительный срок. Минимальная стоимость пая в отдельных фондах составляет порядка тысяч, но таких фондов еще меньше. Соответственно и проекты, которые они финансируют, можно пересчитать по пальцам.
- Также к недостаткам фондов недвижимости следует отнести риск дефолта застройщика, - считает начальник отдела новых продуктов УК РОСБАНКА Вероника ШУСТРОВА. - Другими словами, финансовые проблемы застройщика, которые приводят к затягиванию строительства и сдачи в эксплуатацию объекта. А подобного рода сбои, безусловно, снизят доходность. Одним из действенных способов минимизации данного риска является тщательный отбор застройщика.
Но, пожалуй, главный плюс закрытых паевых инвестиционных фондов в том, что у них есть возможность постоянно выплачивать неплохие дивиденды инвесторам. Например, ПИФы недвижимости, которые занимаются арендой, отстегивают денежку своим пайщикам каждый месяц. А те фонды, что занимаются строительством, как правило, платят ежеквартально.
- Еще один важный момент - это возможность инвестирования как в готовую недвижимость, так и в строящуюся, что невозможно в обычных ПИФах, - продолжает Вероника ШУСТРОВА. - Таким образом вложения в любом случае будут подстрахованы от всевозможных рисков.
Комсомольская правда
Последние новости:
